Прошло много лет с тех пор, как некогда неуклюжий обжора По из обычной панды превратился в классического Воина Дракона. За это время пришлось пережить множество приключений, выбрав целым и невредимым из них, что ему удалось благодаря своей храбрости и владению боевыми искусствами. Но теперь пришло время оставить свои героические дела в прошлом и стать духовным наставником Долины Мира. Вот только для того, чтобы полностью посвятить себя новой должности, необходимо подготовить приемника и обучить новую Воину Дракона. Выбор По падает на сообразительную и ловкую лисицу Чжэнь. Но тренировки даются обоим основам. Чжэнь совсем не нравится то, что ее учителем стал именно По. Однако и учителю, и его ученице приходится откладывать время на все свои разногласия перед лицом общей беды.

Злая и очень могущественная колдунья Хамелеон, способная принять любой облик и даже превратиться в самого По, задумала похитить Посох Мудрости. По и его ученице необходимо не дать коварной волшебнице осуществить задуманное. Но сделать это будет окончательной защитой, ведь Хамелеон способен призывать всех врагов из прошлого. Эта легендарная панде-предстоятель вновь победит своих врагов, чтобы добраться до самого главного героя - Хамелеона и, одолев его, снова защитить Долину Мира.